北上资金疯狂买入A股 有色、新能源最受青睐

　　本周，北上资金再度大幅净买入A股342亿元，交投活跃度也大幅提升，全周共成交5829亿元，创近8个月来新高。沪股通累计净买入快速逼近万亿元大关，深股通累计净买入距9000亿元也仅一步之遥。

　　另外，本周也是2023年1月交易结束的一周。即使受春节长假影响，1月只有3个完整的交易周，但北上资金疯狂加仓A股1413亿元，是历史上唯一一次净买入超千亿元的月份，将此前的历史最高纪录890亿元提高了近60%。

　　重点加仓新能源

　　从行业方面来看，新能源再次成为北上资金加仓的重点，食品饮料、汽车、银行、非银金融紧随其后，均获得超40亿元的净买入。公用事业行业本周则被净卖出近12亿元，通信、房地产、交通运输、建筑材料等行业也被减持超亿元。

　　宁德时代(300750)本周获得北上资金51.87亿元净买入，位居个股第一，连续第4周加仓。今年以来累计增持宁德时代超3000万股，总持股时隔1年多后再次突破2亿股，并创出历史新高，持股总市值也突破900亿元，向千亿迈进。

　　本周，市场传言宁德时代正考虑在瑞士发行全球存托凭证(GDR)，可能募集50亿至60亿美元的资金。对此消息，宁德时代拒绝置评。

　　受新能源车“国补”终止，以及增速开始放缓，新能源车产业链的竞争压力越来越大，国内产业链相关公司集体上演“出海记”。去年下半年以来，已有超过10家企业公开表示将发行GDR，这些企业主营业务包含上游锂盐、正负极材料、隔膜、电解液等，几乎涉及产业链全部细分领域。国轩高科(002074)、格林美(002340)、欣旺达(300207)等上市公司发行的GDR均在瑞士交易所成功上市。

　　隆基绿能亦于本周五公告，近日获得瑞士证券交易所监管局关于公司发行全球存托凭证的批准。隆基绿能本周同样获得北上资金31.83亿元净买入，仅次于宁德时代和招商银行，位居净买入榜第三位。北上资金总持股创历史新高，持股市值也突破600亿元，超越五粮液(000858)，成为第五大重仓股。

　　增持多只有色股超1倍

　　今年1月，超过100股的北上资金持仓增加了1倍以上，其中有色金属行业最受青睐，有8股被加仓超1倍，合计净买入19亿元，位居行业第一。而1月整个有色金属行业获得北上资金逾122亿元净买入，也位居前列。

　　中国铝业1月获得北上资金逾14.79亿元净买入，持股由去年底不到2.44亿股，猛增至逾5.88亿股，加仓了逾3.44亿股，增仓幅度高达141%，增持股份占到中国铝业流通盘的2.63%。在资金的推动下，中国铝业1月大涨逾18%。北上资金持有中国铝业的市值由10亿元附近，猛增至超32亿元，增长逾200%。

　　新疆众和(600888)、中钢天源(002057)、英洛华(000795)、云南锗业(002428)等公司1月北上资金持仓也增加超1倍，云铝股份(000807)、云海金属(002182)、中国稀土、厦门钨业(600549)等则被净买入超亿元。

　　国际货币基金组织(IMF)日前大幅提高2023年中国经济的增长率，进而提升全球经济的增长率。市场普遍预计，随着经济的复苏，终端市场需求复苏有望带来金属需求回暖。

　　另一方面，近期秘鲁全国示威抗议活动高涨，严重阻碍了矿厂的运营，全球钼资源供给受限，国际钼价在春节期间出现大幅上涨。欧洲钼铁均价在春节期间上涨近22%，国内钼精矿价格也较节前上涨近20%。

　　此外，有色金属相关上市公司2022年度业绩增长预期大幅优于市场整体平均水平。根据Wind数据统计，有32家有色行业上市公司预告净利润同比增长下限超50%；19家公司预告净利润同比增长下限超100%。其中宁波富邦(600768)预增上限高达61倍，融捷股份(002192)预增上限超37倍，吉翔股份(603399)预增上限超29倍。

　　中原证券(601375)指出，受到国际形势复杂多变、全球通胀高企、美联储加息放缓、地缘政治冲突影响，大宗商品价格波动加剧，建议关注黄金、铝、钼和稀土板块。